本周ICCAD年會順利召開,根據(jù)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2017年大陸設(shè)計業(yè)產(chǎn)值預(yù)計達1946億元,同比增長28.15%。前十大設(shè)計企業(yè)銷售總額達893.15億元,同比增長28.35%與產(chǎn)業(yè)增速持平。同時預(yù)計有191家企業(yè)銷售超1億元,較去年增加30家。我們認(rèn)為AI、IoT、物聯(lián)網(wǎng)時代將帶來海量終端應(yīng)用,應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛和發(fā)散,對于定制化服務(wù)的IC設(shè)計廠商來說,具有更多嶄露頭角的機會。
NORFlash行業(yè)高景氣度持續(xù)。根據(jù)臺廠旺宏及華邦最新營收披露,十月營收繼續(xù)保持同比高速增長。其中旺宏十月實現(xiàn)營收41.4億新臺幣(+68%yoy,-0.2%mom),華邦十月實現(xiàn)營收44.9億新臺幣(+21%yoy,+4.07%mom)。其中旺宏環(huán)比微減主要受季節(jié)性因素所致(去年九月亦為全年峰值)。我們強調(diào)隨著全球半導(dǎo)體第四次硅含量提升周期到來,AI、物聯(lián)網(wǎng)、5G、智能駕駛等新應(yīng)用爆發(fā),數(shù)據(jù)是核心,將驅(qū)使全球存儲器需求大爆發(fā)。第四次硅含量提升周期內(nèi),存儲器芯片是推動半導(dǎo)體集成電路芯片行業(yè)上行的主要抓手,增速超過其他品類,2017年將超過邏輯芯片成為第一大品類。
重視明年消費電子結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新:3D結(jié)構(gòu)光、OLED及A新機型雙卡雙待。蘋果新機型的創(chuàng)新應(yīng)用量產(chǎn)之后,將有望帶動消費級市場的全面啟動,以三星、OV華米等為首的高端機型第二梯隊將快速響應(yīng)與普及。目前來看華為、
小米、OPPO高端機型有望率先導(dǎo)入,信利國際與高通、himax的3D結(jié)構(gòu)光解決方案將有望在OV、
小米等率先使用。以京東方為代表的國產(chǎn)面板龍頭連續(xù)實現(xiàn)AMOLED提前量產(chǎn),隨著
成都第6代柔性AMOLED線正式量產(chǎn),華為、OPPO、vivo、
小米、中興等國產(chǎn)
手機有望加速OLED屏幕導(dǎo)入。
此外根據(jù)臺灣凱基證券,明年預(yù)計至少一款A(yù)機型將支持雙卡雙待,基帶、天線結(jié)構(gòu)有望迎來大幅升級,價值量大幅提升。我們認(rèn)為在智能終端整體增速放緩情況下,主要增量及投資機會將來自于結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新,而光學(xué)、OLED、射頻的升級將是未來兩年消費電子結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新主線。
京東方IPC2017召開,對物聯(lián)網(wǎng)時代下顯示器件、智慧系統(tǒng)、健康服務(wù)及傳感器市場機遇與挑戰(zhàn)進行深度探討。BOEIPC自去年成立以來,已成為引領(lǐng)全球物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“風(fēng)向標(biāo)”,目前布局包括與英特爾共同發(fā)布智能交互購物站、攜手華為布局“8K+5G”產(chǎn)業(yè)生態(tài)、聯(lián)合中國
移動帶來全新的物聯(lián)網(wǎng)端口解決方案、和阿里巴巴構(gòu)建新零售生態(tài)等。我們認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)在于感知信息、處理信息和傳遞信息,因此以交互屏幕、微處理器(MCU/DSP)、存儲器、傳感器、無線通信為代表的核心硬件技術(shù)將是物聯(lián)網(wǎng)基石所在。隨著物聯(lián)網(wǎng)時代來臨,京東方等國產(chǎn)面板龍頭和計算、存儲、傳感等芯片廠商,軟件和內(nèi)容廠商,各類功能設(shè)備廠商協(xié)同挖掘物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)價值。隨著
成都第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線正式提前量產(chǎn),而
綿陽6代線也有望于2019年投產(chǎn),我國在智能時代屏側(cè)已經(jīng)走在全球前列,國產(chǎn)面板及材料、設(shè)備環(huán)節(jié)有望迎來投資良機。
