江西墻體廣告施工 中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品由于具有收益穩(wěn)定、透明度高、銷售誤導(dǎo)少等特點(diǎn)，近年來受到民眾的歡迎，部分保險(xiǎn)
公司也正是憑借這把“利劍”，在短短幾年間沖出重圍，躋身一線保險(xiǎn)
公司的行列。
然而，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用開始面臨“資產(chǎn)荒”的挑戰(zhàn)，也給此類
公司埋下資產(chǎn)負(fù)債不匹配、現(xiàn)金流不足等風(fēng)險(xiǎn)隱患。為防范風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了中短存續(xù)期產(chǎn)品相關(guān)監(jiān)管政策的修訂，于近日發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)。
引導(dǎo)行業(yè)優(yōu)化結(jié)構(gòu)
此次修訂將原有
江西墻體廣告施工規(guī)則中“高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品”(以下簡(jiǎn)稱“高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品”)改為“中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品”(以下簡(jiǎn)稱“中短存續(xù)期產(chǎn)品”)。
所謂中短存續(xù)期產(chǎn)品，是指前4個(gè)保單年度中任一保單年度末保單現(xiàn)金價(jià)值(賬戶價(jià)值)與累計(jì)生存保險(xiǎn)金之和超過累計(jì)所繳保費(fèi)，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時(shí)間不滿5年的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品
江西墻體廣告施工除外。
保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部主任袁序成在記者發(fā)布會(huì)上對(duì)此表示，高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品定義的范圍相對(duì)較窄，主要涵蓋實(shí)際存續(xù)期限在三年期以下(不包括三年期)的產(chǎn)品。同時(shí)，這個(gè)提法不能準(zhǔn)確反映此類產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，現(xiàn)金價(jià)值高本身不是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因，但此類產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)期限較短，可能給
公司帶來資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配、現(xiàn)金流不足等風(fēng)險(xiǎn)。
袁序成認(rèn)為，《通知》的發(fā)布，將有利于人身保險(xiǎn)
公司不斷調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障類產(chǎn)品，理性發(fā)展中短存續(xù)期
江西墻體廣告施工產(chǎn)品，守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線；有利于人身保險(xiǎn)
公司牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)資本規(guī)劃和管理，促進(jìn)全行業(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力；有利于人身保險(xiǎn)業(yè)為資本市場(chǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資金來源，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。
強(qiáng)化中短存續(xù)期產(chǎn)品管控
“去年，我國(guó)共有57家保險(xiǎn)
公司銷售中短存續(xù)期產(chǎn)品，累計(jì)規(guī)模6468億元，占人身險(xiǎn)總保費(fèi)規(guī)模的27%?！痹虺稍诨卮鹩浾咛釂枙r(shí)表示，去年人身險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈流入8539億元，年末整體償付能力充足率為296%，中短存續(xù)期產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)總體可控。
然而，也有部分中小
公司為實(shí)現(xiàn)資金快速流入、大量獲取客戶資源、迅速發(fā)展壯大等目標(biāo)，對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品銷售的資源投入和發(fā)展的力度很大。據(jù)袁序成透露，部分保險(xiǎn)
公司的中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)占比高達(dá)90%以上。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)披露的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，去年，保戶投資款新增交費(fèi)規(guī)模排名前五名的分別為華夏人壽、富德生命人壽、平安人壽、前海人壽、中國(guó)人壽，而由于投資型保費(fèi)占比過高，華夏人壽、富德生命人壽、前海人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)在總保費(fèi)中占比分別低至3.25%、47.90%、22.29%。也正是由于投資型保費(fèi)的拉動(dòng)，富德生命人壽和華夏人壽的總保費(fèi)已經(jīng)排在行業(yè)第三、四名。
為強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控，《通知》要求，保險(xiǎn)
公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度保費(fèi)收入應(yīng)控制在
公司投入資本和凈資產(chǎn)較大者的兩倍以內(nèi)，存續(xù)期限不滿1年的中短存續(xù)期產(chǎn)品應(yīng)立即停售，存續(xù)期限在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售規(guī)模在3年內(nèi)按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內(nèi)。保監(jiān)會(huì)將對(duì)超過規(guī)模限制的
公司采取停止開展新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，以強(qiáng)化對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)模管控。
加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理
為防止部分中短存續(xù)期產(chǎn)品占比較高的
公司可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，《通知》同時(shí)采取了部分緩沖措施，為其提供結(jié)構(gòu)調(diào)整的時(shí)間。一是對(duì)保險(xiǎn)
公司在售的存續(xù)時(shí)間在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品給予3年的銷售過渡期，并要求3年后此類中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售額度不高于總體限額的50%；二是給予2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)收入高于當(dāng)年投入資本和凈資產(chǎn)較大者兩倍的保險(xiǎn)
公司5年的過渡期。
“最終目的是將中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)占比控制在人身險(xiǎn)總保費(fèi)的20%以內(nèi)?！痹虺深A(yù)計(jì)，屆時(shí)整個(gè)中短存續(xù)期產(chǎn)品的保費(fèi)規(guī)模將回落到5000億至5500億元左右。
據(jù)悉，保監(jiān)會(huì)還將綜合運(yùn)用多種手段，進(jìn)一步完善中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管體系，如強(qiáng)化現(xiàn)金流監(jiān)管、資本約束和償付能力管控、資產(chǎn)負(fù)債配置監(jiān)管。
“經(jīng)濟(jì)下行壓力較大時(shí)應(yīng)將盈利點(diǎn)從資產(chǎn)端轉(zhuǎn)到負(fù)債端。鑒于保險(xiǎn)業(yè)本身就是管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，因此更要提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債管理。”袁序成強(qiáng)調(diào)。
?
